穩(wěn)息差！中小銀行開年密集調(diào)降存款掛牌利率

2024年年初，不少中小銀行密集調(diào)降存款掛牌利率，主要集中在城商行、農(nóng)商行以及村鎮(zhèn)銀行。根據(jù)各銀行發(fā)布的掛牌利率調(diào)整公告來看，下調(diào)幅度集中在5BP至45BP之間，調(diào)整后的整體利率水平仍普遍高于國有大行及股份行。

此前，工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、建設(shè)銀行、交通銀行、郵儲銀行6家大型商業(yè)銀行，在2023年12月底率先下調(diào)了存款掛牌利率。其中，1年期、2年期、3年期、5年期定期存款掛牌利率分別下調(diào)10BP、20BP、25BP、25BP。股份制銀行緊跟其后，目前12家全國性股份制銀行均已下調(diào)存款掛牌利率。

“股份制銀行和其他中小銀行息差壓力更大，在大型銀行之后跟進(jìn)調(diào)整存款利率是必然選擇。但不同銀行由于存款定價策略、資產(chǎn)負(fù)債管理等不同，存款利率調(diào)整的時間、節(jié)奏和幅度都可能存在一定差異?！闭新?lián)首席研究員、復(fù)旦大學(xué)金融研究院兼職研究員董希淼說。

2023年以來，商業(yè)銀行為了更好支持經(jīng)濟(jì)持續(xù)回升，主動采取多種措施向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)減費讓利。同時，存量首套房貸利率下調(diào)，使得銀行利息收入每年減少近2000億元。在多種因素疊加作用之下，銀行凈息差明顯縮窄，營業(yè)收入和利潤增速有所下滑。尤其是對于將息差收入作為主要來源的中小銀行，凈息差過度下行必然影響其盈利水平。

2023年三季度末，商業(yè)銀行凈息差為1.73%，較2022年同期的1.94%下降0.21個百分點，再創(chuàng)歷史新低。中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬表示，年初是包括住房按揭貸款在內(nèi)的長期貸款利率重定價時期，在2023年5年期貸款市場報價利率（LPR）下調(diào)的情況下，銀行面臨貸款利率下降。此時降低存款利率有助于銀行更好地穩(wěn)定凈息差，推動降低實體經(jīng)濟(jì)融資成本，持續(xù)支持實體經(jīng)濟(jì)。

專家表示，穩(wěn)息差將仍是銀行2024年的重點工作之一。中央經(jīng)濟(jì)工作會議強(qiáng)調(diào)，促進(jìn)社會綜合融資成本穩(wěn)中有降。目前，央行已建立存款利率市場化調(diào)整機(jī)制，引導(dǎo)各銀行參考市場利率變化情況，合理調(diào)整存款利率水平。董希淼認(rèn)為，在此背景下，銀行未來仍可能在資金端壓降成本，存款利率繼續(xù)下降的可能性較大。婁飛鵬分析，2024年貸款利率下調(diào)的可能性較大，銀行需要降低負(fù)債成本穩(wěn)定凈息差。存款是銀行重要的負(fù)債來源，因此存款利率下調(diào)可能性較大。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，存款收入的降低或?qū)⒃谝欢ǔ潭壬贤苿悠髽I(yè)和居民擴(kuò)大投資和消費，有助于提振消費、擴(kuò)大內(nèi)需。董希淼指出，當(dāng)前企業(yè)和居民有效融資需求不足，信心和預(yù)期疲軟，風(fēng)險偏好較低。因此，要加快落實中央經(jīng)濟(jì)工作會議部署，財政政策和貨幣政策應(yīng)更加積極有為，主動發(fā)力，繼續(xù)助力經(jīng)營主體紓困解難和實體經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步恢復(fù)。穩(wěn)定居民就業(yè)，提高居民收入，促進(jìn)房地產(chǎn)市場健康平穩(wěn)發(fā)展，從根本上提振企業(yè)和居民投資、消費的意愿和能力。