5月7日，中國銀行保險監(jiān)督管理委員會相關部門負責人就《個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險產品開發(fā)指引》（以下簡稱《產品指引》）首次向媒體說明試點實施的原則和具體操作細節(jié)。這意味著備受社會關注的稅延商業(yè)養(yǎng)老保險進入了啟動階段。

試點

自2018年5月1日起，在上海市、福建省(含廈門市)和蘇州工業(yè)園區(qū)實施個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險試點，試點期限暫定一年。

那么，什么是個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險？

個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險指的是對試點地區(qū)個人通過個人商業(yè)養(yǎng)老資金賬戶購買符合規(guī)定的商業(yè)養(yǎng)老保險產品的支出，允許在一定標準內稅前扣除；計入個人商業(yè)養(yǎng)老資金賬戶的投資收益，暫不征收個人所得稅；個人領取商業(yè)養(yǎng)老金時再征收個人所得稅。

我國為什么要開辦稅延養(yǎng)老險？

居民投稅延養(yǎng)老險時，所繳納保險費允許稅前列支，養(yǎng)老金積累階段免稅，退休后領取養(yǎng)老金時再繳納?！耙詼p稅促養(yǎng)老”也是國際上的成熟做法。比較典型的是美國的“個人退休賬戶IRAs”——人們在退休前，定期投資一部分錢進入該賬戶，繳費和資金收益都可減免稅，退休后便能從中領取養(yǎng)老金。截至2014年底，大約34%的美國家庭擁有IRAs賬戶，資產規(guī)模高達7.44萬億美元，占養(yǎng)老金總資產的30.19%，占家庭金融資產的11%。

中國保險行業(yè)協(xié)會此前發(fā)布的《2017年中國大中城市職工養(yǎng)老儲備指數(shù)報告》結果顯示，如果國家推出稅延型養(yǎng)老保險，36個大中城市有購買意愿的職工人數(shù)比例將達到57.8%。數(shù)據(jù)顯示，1%的稅率變化會引起養(yǎng)老金21%的反向變化，即每人少收1元稅費，就可以建立20元的養(yǎng)老保險。稅收政策對整個社會做大養(yǎng)老保險“蛋糕”的杠桿作用十分明顯。

稅延養(yǎng)老險怎么保？

產品有長期利率保證、終身領取，賬戶透明隨時可查詢

《產品指引》明確，稅延養(yǎng)老保險覆蓋參保人自交費參保之日起的整個生命周期，長達幾十年，不是一個簡單的短期投資行為，要充分體現(xiàn)保險的風險保障功能和長期資金管理優(yōu)勢，幫助參保人有效應對長壽風險，產品設計必須秉持四個原則：

一是收益穩(wěn)健。以固定收益和保底收益為主，領取期按照參保人選擇的領取方式提供長期利率保證的養(yǎng)老年金。

二是長期鎖定。除了達到國家規(guī)定的退休年齡，以及個人身故、發(fā)生保險合同約定的全殘或罹患重大疾病等財稅政策允許的條件外，參保人購買稅延養(yǎng)老保險產品積累的資金在其個人賬戶中是長期鎖定的、不能提前支取的。

三是終身領取。參保人達到國家規(guī)定退休年齡或約定的領取年齡時，保險公司按照保險合同約定向其按月或按年給付養(yǎng)老年金，直至身故。

四是精算平衡。是指保險公司應當根據(jù)精算原理和監(jiān)管規(guī)定，科學合理確定不同領取方式下養(yǎng)老年金的領取金額，確保保險合同約定的保險責任得到切實履行。

《產品指引》明確，稅延養(yǎng)老保險產品采取賬戶式管理模式，賬戶內提供多種產品選擇，每個參保人個人賬戶中所交保費、費用收取、投資收益、資金總額、養(yǎng)老金領取情況等均是清晰透明，可隨時查詢的。

由于稅延養(yǎng)老保險產品的定位應是準公共產品，因此，在產品費用水平上要體現(xiàn)讓利于民原則，同時，也要兼顧商業(yè)可持續(xù)。

稅延養(yǎng)老保險產品主要包括哪些產品類型？

三類四款產品，繳費方式和領取方式可選擇

按照積累期養(yǎng)老資金收益類型的不同，稅延養(yǎng)老保險產品包括收益確定型、收益保底型、收益浮動型三類四款產品：

一是收益確定型產品(A類)，指在積累期提供確定收益率(年復利)的產品；

二是收益保底型產品(B類)，指在積累期提供保底收益率(年復利)，同時可根據(jù)投資情況提供額外收益的產品，可細分為每月結算收益的產品(B1款)和每季度結算收益的產品(B2款)；

三是收益浮動型產品(C類)，指在積累期按照實際投資情況結算收益的產品。

16周歲以上、未達到國家規(guī)定退休年齡，符合相關規(guī)定的個人，均可參保稅延養(yǎng)老保險產品。

保險期間可選擇月交或年交兩種繳費方式。領取期限不少于15年，并確定相應的養(yǎng)老年金領取金額。領取方式分為保證返還賬戶價值終身月領(或年領)、固定期限15(或20)年月領(或年領)。

月繳1000元 60歲后月領2764元

中國銀行保險監(jiān)督管理委員會算過一筆賬：假設一位參保人從30歲開始購買個稅遞延商業(yè)養(yǎng)老保險，每月拿出1000元投保，產品保證收益率是復利3.5%，等60歲退休時，總共繳納保費36萬元，但賬戶價值變成了61.8萬元。通過精算，一個月可以領到2746元。

什么人群適合購買稅延險？

稅延養(yǎng)老保險采取的模式是繳費時稅前扣除，領取時扣稅的模式，稅收優(yōu)惠幅度和工資收入是直接掛鉤的，因此，并不是所有人都適合參與。

比如目前還不用交個稅的人，也就談不上稅收優(yōu)惠了。因各地的社保繳費比例不同，所以這個最低線也不同。以試點城市上海為例，目前的個稅免征額是3500元，上海的“五險一金”繳費比例為19% ，因此，月工資低于4320元的人群并不適合買這個產品。如果稅前工資是15000元，每個月可以少納稅180元。月薪2萬的可以少納稅250元。

稅延養(yǎng)老險與市場現(xiàn)有養(yǎng)老年金保險產品相比有哪些區(qū)別？

稅延養(yǎng)老保險產品除了具有養(yǎng)老金產品的支付年金功能，還提供全殘保障和身故保障保險責任。具體是指，參保人在開始領取養(yǎng)老年金前(60歲前)全殘或身故的，保險公司除給付其個人賬戶內積累的養(yǎng)老金外，還額外贈送相當于賬戶價值5%的全殘或身故保險金，這是目前市場上的養(yǎng)老年金保險產品所不具備的，實際上也是產品設計上的讓利體現(xiàn)。

《產品指引》還明確了各類稅延養(yǎng)老保險產品可收取的費用項目和收費水平上限，要求保險公司向參保人明示收費情況，并在保險合同中載明。與市場同類保險產品相比，稅延保險產品收費項目較少、收費水平較低。

個人購買了一款稅延養(yǎng)老保險產品后可以轉換嗎？

為了鼓勵市場良性競爭，提高參保人對養(yǎng)老資金配置的靈活性，稅延養(yǎng)老保險產品給予了參保人產品選擇權和產品轉換權。參保人選擇購買了一家保險公司的稅延養(yǎng)老保險產品后，在開始領取養(yǎng)老年金前，可進行產品轉換，不僅可以在同一保險公司的不同類型產品間轉換，還可以轉到其他保險公司的稅延養(yǎng)老保險產品，保險公司按照參保人轉出的產品賬戶價值按比例收取一定的費用。

業(yè)內觀點：

太平洋人壽董事長徐敬惠：稅延養(yǎng)老金融產品可以與社保體系形成完美互補，為個人提供除了按月領取基礎養(yǎng)老金以外的個性化保障選擇。保險機構不僅能提供稅延養(yǎng)老金融產品，根據(jù)不同客戶的保障需求和健康狀況，靈活設計相應產品與之組合，還可以根據(jù)客戶的身體情況和生命周期變化，靈活調整給付額度和給付方式，提高抵御風險能力，保障個人生活品質。

平安養(yǎng)老保險股份有限公司董事長甘為民：降低個人稅務負擔，加之不同生命階段邊際稅率差異，將極大刺激個人養(yǎng)老意識的提升。個人稅延養(yǎng)老險可適應不同群體風險偏好和保值增值需要，在一定程度上提高個人養(yǎng)老金替代率和養(yǎng)老質量。

（綜合中國新聞網(wǎng)、人民日報、央視新聞）