臨近春節(jié)，令人期待的是年終獎即將發(fā)放了。究竟年終獎該如何花？年終獎該如何配置理財產(chǎn)品？年終獎該不該用來提前還貸？這些問題估計成為近期小伙伴思慮最多的問題。

中國基金報記者綜合市場情況和專家分析，通常年終獎的用途無外乎三類：用于還款、用于消費、用于增值及保值，因此投資者最好將自己的三類需求理清楚，才能設(shè)計出較為合理的年終獎分配方案。而打理年終獎最難決定的是理財?shù)谋Ｖ翟鲋敌枨?，投資者需要和自己的投資時間、理財目標(biāo)等結(jié)合來配置。

消費需求：

消費之前做好資金規(guī)劃

即將到手的年終獎令投資者期待，投資者也不妨按照需求做一個資金分配方案，讓年終獎保證過年開支的同時，還能實現(xiàn)保值增值。

其實對于每個投資者都一樣，年終獎的需求無外乎三類：還款需求、消費需求、增值及保值需求，投資者最好將自己的三類需求理清楚，才能設(shè)計出較為合理的年終獎分配方案。

理財專家建議，投資者最好將花費的項目和費用列一個清單，最好提前將春節(jié)父母孝敬金、紅包、送禮、年貨、聚會、旅游等費用準(zhǔn)備好，更重要的是確立新一年的理財目標(biāo)，做出今年的財富規(guī)劃。三類需求可以列一個占比，比如40%用于“還款”，30%用于消費，而剩下的30%則存下來做理財；若沒有“還款”需求的投資者，可以將更多占比用于理財或者消費。

“對于很多人來說，拿到年終獎，理財并不是第一順位，消費更不是，拿到年終獎的第一件事其實是"還債"。”融360理財分析師劉銀平表示，現(xiàn)在的年輕人崇尚消費，信用工具用的非常頻繁，包括信用卡、花唄、借唄、京東白條等等，而且經(jīng)常會分期還款或逾期，實際上分期手續(xù)費和逾期罰息是非常高的，年化利率普遍在15%以上，所以拿到年終獎之后首先要考慮自己有沒有外債，如果沒有外債或是還完了，再考慮理財了。

劉銀平表示，選擇理財方式主要依據(jù)三點：一是金額的多少，二是投資者的風(fēng)險偏好，三是投資者的流動性需求。他尤其提及流動性需求，任何情況下都建議投資者預(yù)留出一定的應(yīng)急資金及生活零用資金，不要把所有的資金都投放于流動性較差的理財產(chǎn)品中。尤其是春節(jié)前夕，購買年貨、送禮品、隨份子，大家的消費支出比較大，這種情況下把錢放在互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金這種流動性超強(qiáng)的產(chǎn)品中是再合適不過的了。而消費時建議大家理性消費，分期付款這種事還是少做為妙，除非是免息。

盈米財富基金分析師陳善楓也表示，年終獎屬于一次性到賬資金，在過年這樣的特殊時點，流動性資金的儲備是需要考慮的，包括過年紅包、朋友聚會、年貨等開支。不過，除開流動性儲蓄外，年終獎的投資用途需要有所重視，對于很多投資者來說這筆一次性到賬的大額資金，有很強(qiáng)的長期投資的屬性，有利于資產(chǎn)的積累增值。

還款需求：

提前還房貸需三思

在做好年終獎規(guī)劃之后，在具體戰(zhàn)術(shù)層面的“還款”需求的重點是還房貸，究竟年終獎該不該提前還貸？這需要數(shù)據(jù)對比。第一要看看房貸占家庭支出的占比，目前年輕人普遍背負(fù)著多則七成、少則五成的房貸，每個月實際房貸支出較大，杠桿率高。目前各位小伙伴最好是降低杠桿，多多開源節(jié)流。

第二則是看看貸款利率水平，目前市場上銀行對首套房產(chǎn)的貸款利率通常要上浮10%~15%，貸款利率比較高；而也有部分投資者前兩年貸款享受了七折、八五折、九折利率，也有用個人住房公積金貸款，則5年以上的貸款基礎(chǔ)利率為3.25%。而目前銀行理財產(chǎn)品收益率大概在4.5%左右水平，若貸款人此前享受房貸七折利率或者公積金貸款利率，不必著急提前還貸，除非每個月還貸壓力較大。

此外，如已經(jīng)還貸時間很長的投資者，則可以不必提前還貸。經(jīng)過銀行分析師計算，提前還貸的最佳時間點在貸款周期的前1/3時段內(nèi)，因為后期還款時更多的是償還本金，節(jié)約的利息有限。

好買基金研究中心研究員雷昕表示，利率市場環(huán)境大概率保持平穩(wěn)，提前還貸的性價比未必高，資金還是有一些再投資的機(jī)會的。

陳善楓也表示，是否提前還貸這個事情，還是基于自身的資產(chǎn)情況，結(jié)合房貸的實際利率進(jìn)行考慮。如果日常的正常開支能夠很好的覆蓋，并且房貸的實際利率比銀行理財產(chǎn)品利率低一些，那么這筆錢可以不用提前還貸，用于長期投資權(quán)益類基金也會是不錯的選擇。不過，如果個人的承受能力較低，僅能承受銀行理財、貨幣基金等產(chǎn)品，那么選擇提前還貸也是一種方式。

融360房貸分析師李唯一則認(rèn)為，房貸利率近來一直走高，理財類收益也在上升。對于已經(jīng)簽完合同開始還款的用戶來說，不建議提前還款，部分銀行針對不滿足條件的提前還款會有罰息政策，富裕資金可以適當(dāng)做一下理財投資。

保值增值需求：

做好資產(chǎn)配置

打理資產(chǎn)有很多原則，可以適用于年終獎理財。第一確定資產(chǎn)配置的“生命周期法”原則，就是資產(chǎn)配置要跟投資者年齡相匹配。其中有一個簡單的資產(chǎn)配置方法——按100減去歲數(shù)計算的比例來配置高風(fēng)險產(chǎn)品，比如投資者30歲，也就是說可以用70%資產(chǎn)配置高風(fēng)險產(chǎn)品，若投資者為70歲，則可將30%資產(chǎn)配置高風(fēng)險產(chǎn)品。

而第二個原則是注意風(fēng)險，理財專家認(rèn)為，從資產(chǎn)配置角度看，可用10%左右的年終獎用于保險產(chǎn)品，這樣資產(chǎn)配置更為合理。據(jù)了解，目前市面上的主打險種也不外乎健康險與養(yǎng)老險兩類。投資者考慮購買時，保障范圍、繳費期限、免除責(zé)任必須了解清楚，而且需要多方對比。

第三個原則是“核心-衛(wèi)星配置法”。比如有些公司年終獎會分批發(fā)放，在春節(jié)時一次性給予的大額資金作為“核心”進(jìn)行配置，而每個月工資則用定投模式，多層次打理自己的資產(chǎn)。

“在打理年終獎的過程中， 基金投資其實是很多投資者進(jìn)行長期投資的較好選擇，一些長期業(yè)績穩(wěn)健的權(quán)益類基金是不錯的選擇標(biāo)的。” 陳善楓表示，如果投資者對于單只基金的了解較少的話，也可以選擇一些較為省心的基金組合策略；如果投資者希望這筆錢通過定投的方式進(jìn)入的話，基于估值的指數(shù)基金定投，以低買高賣的方式，通過長期投資去獲得較為穩(wěn)健的投資收益也是不錯的選擇，比如且慢上基于估值判斷的“三年之約”U定投。

陳善楓還表示，如果投資者的風(fēng)險承受能力較低，或者考慮到近期會動用這筆錢，可以選擇在春節(jié)前買入貨幣基金，獲取節(jié)假日收益。另外，保險產(chǎn)品的購買以及貸款還款也是需要考慮的部分，投資者可以根據(jù)自身的資產(chǎn)配置途徑與習(xí)慣進(jìn)行投資考慮。

雷昕則表示，短期的話農(nóng)歷新年前買些跨年的優(yōu)質(zhì)貨基和理財產(chǎn)品，而長期可以做好資產(chǎn)配置方案，比如今年一季度較為推薦的資產(chǎn)是宏觀對沖產(chǎn)品、權(quán)益產(chǎn)品、港股產(chǎn)品等。