疫情之下，浙企如何更好“走出去”

作為民營經(jīng)濟(jì)大省，浙江給人的印象是中小企業(yè)眾多。事實(shí)上，浙江已經(jīng)培育出了一批具有一定實(shí)力的跨國企業(yè)。

不久前，中國企業(yè)聯(lián)合會(huì)、中國企業(yè)家協(xié)會(huì)發(fā)布“2021中國跨國公司100大”榜單，11家浙江企業(yè)上榜。其中，除了浙江省能源集團(tuán)以外，其他都是民營企業(yè)。由此，浙江也成為上榜民營企業(yè)最多的省份。

榜單的背后，是浙江堅(jiān)持“走出去”戰(zhàn)略，頭部企業(yè)全球配置資源，用好國內(nèi)國際兩個(gè)市場、兩種資源。當(dāng)然，在疫情之下，浙江企業(yè)在把握新機(jī)遇加快全球布局產(chǎn)業(yè)鏈的同時(shí)，也面臨許多新挑戰(zhàn)。

恒逸文萊大摩拉石油煉化工業(yè)園區(qū)。

跨國指數(shù)前10強(qiáng)浙企占半數(shù)

跨國公司100大榜單，評(píng)選標(biāo)準(zhǔn)很“直接”——就看誰的海外資產(chǎn)多。

受新冠肺炎疫情和逆全球化思潮的影響，中國跨國公司2020年的海外資產(chǎn)有所縮水，營收、用工等也全面下降。2021中國跨國公司100大入圍門檻為海外資產(chǎn)109.39億元，比上年降低10.83億元。浙江省境外投資企業(yè)協(xié)會(huì)副會(huì)長兼秘書長倪麗娟介紹，浙江入圍企業(yè)卻不減反增——相較前一年的榜單，此次一舉新增了4家上榜企業(yè)。

這11家浙江企業(yè)有多牛？不僅資產(chǎn)多，盈利能力也不弱：這些企業(yè)在海外營業(yè)收入達(dá)4396.61億元。倪麗娟說，100大跨國公司的評(píng)選，還基于公司擁有海外資產(chǎn)、海外營業(yè)收入、海外員工數(shù)量等維度，同時(shí)要求是非金融機(jī)構(gòu)。其中，浙江吉利控股集團(tuán)有限公司以1511.2億元的境外營業(yè)收入進(jìn)入了“中國100大”海外營業(yè)收入前10名。

前不久，沃爾沃汽車敲鐘上市。從并購之前的債臺(tái)高筑，到掛牌上市進(jìn)軍電動(dòng)車……這是吉利集團(tuán)在并購近11年后交出的漂亮成績單。如今，吉利對沃爾沃的“蛇吞象”，已經(jīng)成為哈佛商學(xué)院的經(jīng)典案例。

據(jù)了解，跨國指數(shù)越高，代表著企業(yè)跨國經(jīng)營程度越高。按照跨國指數(shù)來看，2021中國跨國公司100大前10名的企業(yè)，有一半是浙江企業(yè)。他們分別是寧波均勝電子股份有限公司、萬向集團(tuán)公司、青山控股集團(tuán)有限公司、浙江華友鈷業(yè)股份有限公司、寧波申洲針織有限公司。

尤其值得一提的是，居首位的寧波均勝電子股份有限公司跨國指數(shù)高達(dá)76.76%。而100大的平均跨國指數(shù)僅為15.07%。這充分說明浙江企業(yè)全球布局的能力。

通過海外投資，頭部浙江制造業(yè)企業(yè)構(gòu)筑起產(chǎn)業(yè)鏈閉環(huán)。寧波均勝集團(tuán)早在10年前通過收購德國老牌汽車電子零部件企業(yè)普瑞，完成了其跨國并購的第一單。自此，均勝電子圍繞產(chǎn)業(yè)鏈上下游，幾乎每年都有并購動(dòng)作。目前已在德國、美國、印度、巴西等十幾個(gè)國家擁有40多個(gè)研發(fā)及生產(chǎn)基地，實(shí)現(xiàn)了在智能人機(jī)界面、自動(dòng)駕駛、智能車聯(lián)各領(lǐng)域的全產(chǎn)業(yè)鏈布局。

從行業(yè)來看，浙江企業(yè)熱衷于投資制造業(yè)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，此次上榜的11家浙企有制造業(yè)項(xiàng)目68個(gè)，對外直接投資備案額達(dá)189.72億美元，占總數(shù)的77.88%。這其中，汽車制造業(yè)、有色金屬冶煉和壓延加工業(yè)、電氣機(jī)械和器材制造業(yè)占主導(dǎo)。

10家民營企業(yè)上榜，映射了浙江民營企業(yè)全球配置資源的能力。即便是在疫情之下，浙江企業(yè)海外投資動(dòng)作也沒有放緩。據(jù)省商務(wù)廳統(tǒng)計(jì)，截至2021年9月底，上榜的11家企業(yè)累計(jì)并購項(xiàng)目32個(gè)，并購額為117.28億美元，占其海外投資總額近一半。

通過全球布局，頭部浙江企業(yè)已經(jīng)有了健碩的“塊頭”——此次上榜的11家浙企總共擁有海外資產(chǎn)4442.32億元，海外員工數(shù)21.1萬人。

翻看“2021中國跨國公司100大”榜單會(huì)發(fā)現(xiàn)：10家上榜的浙江民營企業(yè)幾乎都是在過去十多年里完成關(guān)鍵性海外投資的。

一次載入中國汽車工業(yè)史冊的跨國并購，成就了今天的吉利和沃爾沃；萬向集團(tuán)并購美國A123系統(tǒng)公司，形成浙江企業(yè)海外并購的經(jīng)典案例；斥資2.2億美元，寧波均勝投資集團(tuán)在10年前完成了中國企業(yè)在德國的最大并購案，開啟了均勝圍繞汽車電子產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)鏈的全球布局……

瞅準(zhǔn)時(shí)機(jī)加快“走出去”

歷史總是驚人的相似。

就像2008年金融危機(jī)后的那幾年，如今受到疫情影響，一批有品牌、有技術(shù)的國外企業(yè)也遇到了較大困難。在這樣的大環(huán)境下，中國對外投資保持平穩(wěn)態(tài)勢，為全球經(jīng)濟(jì)注入活力。2020年，中國對外直接投資總額達(dá)1537.1億美元，成為全球第一大外國直接投資流出國。這其中，不少浙江民營企業(yè)表現(xiàn)搶眼。

省商務(wù)廳對外投資與經(jīng)濟(jì)合作處處長楊穎俊告訴記者，與以前不同的是，眼下浙江企業(yè)“走出去”既面臨機(jī)遇，同時(shí)也面臨歐美國家對于海外投資審批趨緊的挑戰(zhàn)。

客觀上來說，全球經(jīng)濟(jì)持續(xù)低迷，估值便宜的并購標(biāo)的公司大量涌現(xiàn)。根據(jù)2020年胡潤發(fā)布的全球獨(dú)角獸排行榜，全球已有50家企業(yè)從獨(dú)角獸排行榜上消失。究其原因，主要是因?yàn)檫@些企業(yè)受到經(jīng)濟(jì)下行壓力影響，估值已跌至10億美元以下，且多數(shù)企業(yè)被其他公司并購。

瞅準(zhǔn)時(shí)機(jī)，一些浙江企業(yè)開始出手。2020年12月，杭州巨星科技股份有限公司收購了美國吸塵器第一品牌Shop-Vac，交易價(jià)格為4186萬美元。這家有著百年歷史的企業(yè)，在去年9月由于無法及時(shí)歸還銀行借款而進(jìn)入資產(chǎn)處置程序。

巨星科技在海外的并購動(dòng)作遠(yuǎn)不止于此。今年，巨星科技以2790萬歐元收購了歐洲百年氣動(dòng)工具品牌BeA。這個(gè)成立于1910年的歐洲氣動(dòng)緊固產(chǎn)品第一品牌，在歐洲市場的市場占有率高達(dá)22%。通過近些年的一系列并購，巨星科技從全球第五大五金工具生產(chǎn)企業(yè)躍升至第二位。

在阿聯(lián)酋迪拜杰布阿里自貿(mào)區(qū)，臺(tái)州企業(yè)永高股份有限公司的首個(gè)境外塑料管道生產(chǎn)基地，已進(jìn)入工程招投標(biāo)階段，計(jì)劃產(chǎn)能2.5萬噸。此前，公司以913萬元收購迪拜一家管道生產(chǎn)企業(yè)，在原廠房的基礎(chǔ)上繼續(xù)建設(shè)生產(chǎn)基地。永高股份有限公司董事長盧震宇介紹，公司在迪拜建設(shè)生產(chǎn)基地，主要生產(chǎn)塑料管材，與出口管件產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)，進(jìn)一步拓展海外市場。

受新冠肺炎疫情和經(jīng)濟(jì)下行因素影響，國內(nèi)企業(yè)對于海外目標(biāo)公司的挑選更為謹(jǐn)慎，對海外并購、投資的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估也更加充分。客觀上講，經(jīng)濟(jì)困難時(shí)反而是浙江企業(yè)海外投資的機(jī)遇期。回顧歷史我們會(huì)發(fā)現(xiàn)，在2008年金融危機(jī)后，浙江企業(yè)中曾涌現(xiàn)一波海外投資潮。

2011年，當(dāng)時(shí)名不見經(jīng)傳的浙江企業(yè)力高控股有限公司，收購了世界著名箱包品牌Hedgren(海格林)。憑借其巨大的品牌影響力，這家“代工商”華麗轉(zhuǎn)身成為品牌企業(yè)，銷售額從每年1億多美元提高至將近3億美元。

作為首批響應(yīng)“一帶一路”倡議“走出去”的企業(yè)，早在2013年，青山控股集團(tuán)就投資40億美元在印尼興建了青山工業(yè)園區(qū)。今年11月8日，法國不銹鋼和鎳鐵巨頭Eramet宣布，將引入青山控股作為合作方，重啟旗下阿根廷Centenario-Ratones鹽湖2.4萬噸LCM電池級(jí)提鋰工廠項(xiàng)目建設(shè)。

巨石集團(tuán)在埃及的工廠。

技術(shù)人員在華友鈷業(yè)非洲項(xiàng)目現(xiàn)場進(jìn)行安全生產(chǎn)檢查和指導(dǎo)。

多措并舉打好“民營牌”

浙江資本“走出去”，同樣面對外部因素挑戰(zhàn)。

今年6月，均勝電子向有關(guān)部門報(bào)備一則意大利汽車零部件公司估價(jià)5000萬美元的并購案，然而目前仍無公開進(jìn)展。不僅如此，據(jù)了解，已有浙江企業(yè)在海外并購項(xiàng)目簽約后被相關(guān)國家否決。

隨著逆全球化思潮上升，這種情況恐怕還會(huì)出現(xiàn)。這些年，歐美一些國家對海外并購審查機(jī)制越來越嚴(yán)格。早在疫情之前，歐美各國就加強(qiáng)了對外資的監(jiān)管。例如，2018年美國外資投資委員會(huì)（CFIUS）修改相關(guān)立法，2019年歐盟出臺(tái)《外商直接投資條例》。受到疫情影響，各國進(jìn)一步收緊了對外來投資的審查政策。

挑戰(zhàn)不小，但對浙江企業(yè)來說，也蘊(yùn)含著更多的機(jī)遇?！罢憬髽I(yè)完全可以打好民營企業(yè)這張牌。”浙江省之江跨國公司研究院有關(guān)負(fù)責(zé)人告訴記者，相對而言，民營企業(yè)在“走出去”的過程中有著一定優(yōu)勢。該負(fù)責(zé)人舉例道，當(dāng)初萬向集團(tuán)在并購美國A123系統(tǒng)公司時(shí)，就給出了教科書式的舉措，用“更多就業(yè)機(jī)會(huì)”和“主動(dòng)規(guī)避敏感區(qū)域”的方式，贏得了美國各方的支持。

當(dāng)然，海外并購也不是浙江企業(yè)海外投資的唯一路徑。相對于歐美各地嚴(yán)格的審查機(jī)制，浙江以開放的心態(tài)，組織了許多企業(yè)到海外進(jìn)行“綠地投資”，希望能以更加本土化、更加開放的方式，打造中外企業(yè)合作共贏的局面。

除了巨頭企業(yè)布局海外，近些年越來越多中小企業(yè)也開始“抱團(tuán)”出海。于是一些平臺(tái)型企業(yè)應(yīng)運(yùn)而生。

早在10多年前，華立集團(tuán)就在泰國布局了中國首批境外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易合作區(qū)之一的泰中羅勇工業(yè)園。如今，這里已入駐了140多家企業(yè)，帶動(dòng)中國對泰投資超35億美元，園區(qū)累計(jì)實(shí)現(xiàn)工業(yè)總值超120億美元，帶動(dòng)泰國當(dāng)?shù)爻?.2萬人就業(yè)。

華立集團(tuán)董事局主席汪力成告訴記者，他們希望中小企業(yè)“走出去”過程中，不用像他們當(dāng)年一樣交學(xué)費(fèi)、走彎路。通過建立境外產(chǎn)業(yè)園，華立可以用自己20年國際化的經(jīng)驗(yàn)幫助中小企業(yè)抱團(tuán)出海。

2020年，面對疫情影響、全球產(chǎn)業(yè)鏈深刻重構(gòu)，華立集團(tuán)成立了海外專業(yè)化運(yùn)營公司，在泰國、墨西哥、北非、越南、烏茲別克斯坦、烏干達(dá)加快布局“三大三小”6個(gè)境外中國工業(yè)園平臺(tái)。

眼下，浙江正實(shí)施浙江本土民營跨國公司“絲路領(lǐng)航”三年行動(dòng)計(jì)劃（2020-2022年）。楊穎俊告訴記者，到2022年，在第一輪本土民營跨國公司20強(qiáng)基礎(chǔ)上，浙江目標(biāo)力爭培育5家具有很強(qiáng)國際競爭力、品牌影響力、全球布局力，占領(lǐng)價(jià)值鏈制高點(diǎn)，跨國經(jīng)營指數(shù)高的領(lǐng)軍型全球公司，同時(shí)新培育30家第二批本土民營跨國公司。

華立集團(tuán)在墨西哥投資建設(shè)的北美華富山工業(yè)園。