緊扣養(yǎng)老財(cái)富管理市場脈搏 中信銀行發(fā)布《中國居民養(yǎng)老財(cái)富管理發(fā)展報(bào)告（2023）》

隨著我國人口老齡化進(jìn)程的加快，我國養(yǎng)老金融市場已進(jìn)入發(fā)展快車道。夯實(shí)居民補(bǔ)充養(yǎng)老的自我保障能力，對我國家庭理財(cái)模式及資本市場健康發(fā)展將產(chǎn)生重大作用和深遠(yuǎn)影響。

近日，在中信金控、中國養(yǎng)老金融50人論壇指導(dǎo)下，中信銀行攜手合作伙伴在南京舉辦以“長壽時(shí)代 做自己人生的CFO”為主題的2023“幸福+”養(yǎng)老財(cái)富管理論壇，匯聚養(yǎng)老領(lǐng)域的專家，共同探討“長壽時(shí)代”的養(yǎng)老財(cái)富管理之道。論壇上，中信銀行與合作機(jī)構(gòu)重磅發(fā)布《中國居民養(yǎng)老財(cái)富管理發(fā)展報(bào)告（2023）》（以下簡稱《報(bào)告》）。

據(jù)悉，這是中信銀行連續(xù)第二年發(fā)布《中國居民養(yǎng)老財(cái)富管理發(fā)展報(bào)告》，通過深入調(diào)研分析居民養(yǎng)老財(cái)富管理的現(xiàn)狀，對金融行業(yè)支持居民養(yǎng)老財(cái)富管理發(fā)展提出實(shí)踐參考。中國養(yǎng)老金融50人論壇董克用教授表示，《報(bào)告》立足中國居民養(yǎng)老財(cái)富管理市場實(shí)踐，同時(shí)融入國際視野，為政策完善、行業(yè)發(fā)展、產(chǎn)品創(chuàng)新等提供了有益參考。

豐富數(shù)據(jù)樣本，還原養(yǎng)老金融市場供需現(xiàn)狀

在中信金控的指導(dǎo)下，中信銀行攜手中信金控旗下各金融子公司，與華夏基金、富達(dá)基金共同參與《報(bào)告》調(diào)研及分析工作。在充分考慮性別、年齡、學(xué)歷、地區(qū)等因素后，面向全國32個(gè)省、市、自治區(qū)、直轄市的城鎮(zhèn)和農(nóng)村人口發(fā)放調(diào)查問卷，通過線上和線下的方式共收集到12602份有效樣本。

《報(bào)告》調(diào)研內(nèi)容涵蓋“養(yǎng)老財(cái)富規(guī)劃情況”、“養(yǎng)老財(cái)富儲(chǔ)備情況”、“養(yǎng)老投資期限偏好”、“養(yǎng)老投資行為和風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知情況，以及在個(gè)人養(yǎng)老金制度落地一年內(nèi)出現(xiàn)的變化趨勢和投資行為偏好”、“個(gè)人基本信息”等五個(gè)方面。

《報(bào)告》指出，隨著社會(huì)進(jìn)步和居民生活水平提高，人們將面臨著多元化的養(yǎng)老需求，這些需求不僅包括養(yǎng)老財(cái)富保值增值的金融需求，還包括退休養(yǎng)老生活的非金融需求。而對于個(gè)體來說，這些需求的滿足需要一定的養(yǎng)老財(cái)富儲(chǔ)備作為前提。因此，迫切需要各方共同努力，構(gòu)建應(yīng)對人口老齡化的養(yǎng)老財(cái)富儲(chǔ)備體系，為滿足多元化的養(yǎng)老需求打好經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。

供需綜合分析，為居民養(yǎng)老財(cái)富管理開拓宏觀視野

《報(bào)告》調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，隨著個(gè)人養(yǎng)老金制度的推出，人們對于養(yǎng)老現(xiàn)狀及制度的認(rèn)知，以及養(yǎng)老財(cái)富規(guī)劃意識都有所提高，但付諸實(shí)際行動(dòng)仍然需要全社會(huì)的“助推”。從養(yǎng)老意識到養(yǎng)老行動(dòng)，年輕的“Z世代”（《報(bào)告》中指18歲至35歲人群）正在積極思考如何合理進(jìn)行養(yǎng)老財(cái)富儲(chǔ)備。然而，養(yǎng)老金融產(chǎn)品收益穩(wěn)定性和適配性、養(yǎng)老財(cái)富規(guī)劃顧問的專業(yè)性等問題都是影響?zhàn)B老財(cái)富規(guī)劃的重要因素。雖然受訪者對養(yǎng)老財(cái)富規(guī)劃的重視程度在逐漸提高，但風(fēng)險(xiǎn)承受能力仍然較低，大部分人更偏向于保守型的理財(cái)方式。

《報(bào)告》分析，居民對于究竟需要多少財(cái)富儲(chǔ)備才能滿足養(yǎng)老所需仍然缺乏清晰認(rèn)識，較低的風(fēng)險(xiǎn)偏好導(dǎo)致資產(chǎn)配置現(xiàn)狀與養(yǎng)老預(yù)期目標(biāo)之間存在錯(cuò)配。與此同時(shí)，投資短期化在市場波動(dòng)周期更加明顯，需要依靠投資者教育、產(chǎn)品設(shè)計(jì)、投資顧問等多樣化方式，培養(yǎng)居民的長期養(yǎng)老投資意識。

《報(bào)告》指出，銀行業(yè)、基金業(yè)、證券業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)可通過提供個(gè)性化、專業(yè)化的專屬產(chǎn)品及產(chǎn)品組合，滿足不同年齡層次、收入水平、家庭結(jié)構(gòu)、投資目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)偏好的客群在養(yǎng)老財(cái)富積累與財(cái)富管理方面的需求，形成差異化的養(yǎng)老金融產(chǎn)品特色，構(gòu)建基于居民全生命周期的養(yǎng)老金融產(chǎn)品線。同時(shí)，養(yǎng)老投顧與全生命周期養(yǎng)老解決方案的深度綁定，可以推動(dòng)養(yǎng)老投資者在踐行長期投資理念的實(shí)踐中獲得長期收益，并形成正循環(huán)。

聚焦市場痛點(diǎn)，分享養(yǎng)老財(cái)富管理業(yè)務(wù)實(shí)踐

面對養(yǎng)老財(cái)富管理供需端的現(xiàn)狀和痛點(diǎn)，《報(bào)告》結(jié)合個(gè)人生命周期特點(diǎn)，闡述了中信銀行養(yǎng)老財(cái)富管理的業(yè)務(wù)實(shí)踐。在論壇現(xiàn)場，中信銀行對“三分四步”的中信解法做了詳細(xì)解讀，即對“Z世代”群體（《報(bào)告》中指18歲至35歲人群），中信銀行提出建立“一張健康的資產(chǎn)負(fù)債表”的概念；對“中生代”群體（《報(bào)告》中指35歲至60歲的人群），提出構(gòu)建“一本科學(xué)的養(yǎng)老賬本”的概念；對于目前最大的養(yǎng)老群體—“銀發(fā)代”人群（《報(bào)告》中指60歲及以上人群），更關(guān)注他們的生活質(zhì)量，提出“一個(gè)幸福的晚年生活”理念?；诓煌巳旱膶?shí)際情況，中信銀行率先在行業(yè)內(nèi)提出“平衡收支、預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)、規(guī)劃養(yǎng)老、長錢投資”的四步法，通過貫穿一生的財(cái)務(wù)規(guī)劃，實(shí)現(xiàn)人民群眾退休以后的生活質(zhì)量保障。

洞悉客戶需求，打造“內(nèi)外雙循環(huán)”養(yǎng)老金融綜合服務(wù)生態(tài)圈

近年來，中信銀行始終關(guān)注并積極落實(shí)“應(yīng)對人口老齡化”的國家戰(zhàn)略。作為國內(nèi)最早布局養(yǎng)老金融服務(wù)的商業(yè)銀行之一，中信銀行打造了包含“一個(gè)賬戶、一套產(chǎn)品、一個(gè)賬本、一套服務(wù)、一支隊(duì)伍、一個(gè)平臺”六大支撐，覆蓋養(yǎng)老資金籌備期和養(yǎng)老資金運(yùn)用期的全生命周期“幸福+”養(yǎng)老金融服務(wù)體系。

2023年，中信金控財(cái)富管理委員會(huì)成立由中信銀行、中信證券、中信建投證券、中信信托、中信保誠人壽以及華夏基金組成的養(yǎng)老金工作室，舉全集團(tuán)之力共同探索個(gè)人養(yǎng)老財(cái)富管理的“中信解法”。中信銀行進(jìn)一步明確了涵蓋“Z世代”“中生代”“銀發(fā)代”三大目標(biāo)人群的全生命周期財(cái)務(wù)規(guī)劃方法論，并協(xié)同內(nèi)外部優(yōu)質(zhì)合作資源，構(gòu)建“內(nèi)外雙循環(huán)”的養(yǎng)老金融綜合服務(wù)生態(tài)圈，實(shí)現(xiàn)“財(cái)富”“健康”“醫(yī)養(yǎng)”“長壽”的養(yǎng)老金融服務(wù)閉環(huán)。助力廣大居民實(shí)現(xiàn)從基礎(chǔ)的“生存型養(yǎng)老”到體面、高質(zhì)量的“生活型養(yǎng)老”轉(zhuǎn)變。

中信銀行副行長呂天貴表示，中信銀行高度重視國家養(yǎng)老事業(yè)的發(fā)展，將個(gè)人養(yǎng)老財(cái)富管理納入戰(zhàn)略性業(yè)務(wù)，致力成為資本市場與居民家庭財(cái)富的“連接器”。作為國內(nèi)最早推出年長客戶專屬金融服務(wù)的商業(yè)銀行之一，中信銀行始終秉承“以客戶為中心”的價(jià)值理念，圍繞居民個(gè)人養(yǎng)老財(cái)富管理的多元化需求，提供豐富多樣的養(yǎng)老金融產(chǎn)品和綜合解決方案。此次發(fā)布的《報(bào)告》既有對理論層面的思考，也有對商業(yè)路徑的探索，更有中信銀行商業(yè)實(shí)踐的生動(dòng)案例，旨在為個(gè)人養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)的發(fā)展貢獻(xiàn)思想和啟發(fā)。未來，中信銀行將繼續(xù)秉承“國之大者”的使命擔(dān)當(dāng)，堅(jiān)持金融工作的政治性、人民性，不斷提升養(yǎng)老金融服務(wù)能力，守護(hù)好人民的財(cái)富果實(shí)，助力實(shí)現(xiàn)共同富裕。

據(jù)悉，本次論壇活動(dòng)也是中信內(nèi)外部聯(lián)合艦隊(duì)啟動(dòng)的“中信財(cái)富節(jié)”的首場活動(dòng)?！爸行咆?cái)富節(jié)”將以“信”養(yǎng)老、“信”財(cái)富、“薪”投資、“欣”傳承四個(gè)主題關(guān)鍵詞貫穿全場，歷時(shí)五個(gè)月分不同主題依次交替，從養(yǎng)老、財(cái)富管理、家庭投資、家族傳承等多維度，以科普內(nèi)容、專家解讀、深度互動(dòng)等多方式呈現(xiàn)，幫助投資者對當(dāng)前的財(cái)富管理與金融市場有更加深入和全景式的認(rèn)知，助力人民幸福生活。